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招股书速读加科思创新肿瘤疗法药企赴港上 [复制链接]

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加科思为一家专注于创新肿瘤疗法的自主研发、开发的制药公司,通过结合变构位点来调节酶以攻克传统“不可成药”靶点。

加科思境内主营实体北京加科思于年由王印祥博士领头创立。王博士是国内知名创新药企贝达药业的创立者之一,加科思的研发总裁胡邵京博士、行*总裁王晓洁女士,以及研发副总裁胡云雁女士均曾任贝达药业的高管或重要研发人员。

公司致力于做生物医药的创新者,为全球患者提供有效的创新疗法。其候选药JAB-及JAB-作为一种罕见病治疗方法已获得美国FDA用于用于食道癌治疗的孤儿药的认定。

截至上市前,加科思已获得多家生物技术专业投资机构的投资,包括启明创投、高瓴资本、礼来亚洲基金及台湾玉晟等。

01

与艾伯维(AbbVie)的合作

根据招股书披露,公司于年5月与AbbVie(纽约证券交易所的全资附属公司)签订许可和合作协议,约定AbbVie负责提供资金支持,公司负责研发和商业化SHP2抑制剂及其产品。公司已于年9月收取AbbVie不可退还的前期费用4,万美元,根据合作约定,AbbVie将在后期支付高达8.1亿美元的里程碑付款,以及数亿美元的研发费用的承担。此外,在药品上市后,AbbVie还需根据所有SHP2产品年销售净额总额向公司分级支付特许权使用费。

02

产品管线

下图体现了加科思各类候选药物的研发进度:

03

财务数据

04

融资历程

根据招股书披露,公司于上市前进行的各轮融资概况如下表:

04

上市架构

重组前…

重组后…

公司自年5月起开启重组进程,下图为完成重组于全球发售完成前的股权架构:

本次发行后…

注释:一致行动人指,创始人王博士、胡博士、王女士、胡女士及其各自SPV和员工持股计划平台。

10号文…

根据10号文(“《关于外国投资者并购境内企业的规定》”),外国投资者以资产或股权并购方式并购境内企业的,应取得有关商务主管部门的审批(根据年1月1日生效的《外商投资法》,外商投资准入负面清单以外的领域,按照内外资一直原则实施管理,即工商主管部门直接办理登记);境内企业或自然人以其在境外合法设立或控制的SPV(“特殊目的公司”)名义并购与其有关联关系的境内企业,应报商务部审批(关联并购需经商务部批准);SPV为实现境外上市目的,SPV股东以其所持SPV的股权,或SPV以其增发的股份,作为支付手段,购买境内公司股东的股权或境内公司增发的股份,须在该SPV于境外证券交易所上市前取得中国证监会批准。

根据招股书披露信息,加科思主张不适用10号文的理由是:北京加科思在被进行跨境关联并购前已为外商投资企业,非10号文监管下的“境内企业”(根据《外商投资准入管理指引手册(年版)》,已设立的外商投资企业中方向外方转让股权,不参照并购规定。不论中外方之间是否存在关联关系,也不论外方是原有股东还是新进投资者。并购的标的公司只包括内资企业。)。

37号文登记…

根据招股书披露信息,加科思的境内自然人股东王女士及胡女士均已于年3月完成37号文登记。

END

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